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Bientôt dans votre portefeuille électronique: la monnaie numérique de la banque centrale


En juin, la Banque de France entamera un entretien avec les candidats afin de travailler avec elle sur des expériences d’utilisation de l’euro numérique dans les virements interbancaires. Ces expériences examineront également l’intégration de la monnaie numérique de la banque centrale (CBDC) dans l’identification et le règlement des actifs financiers cryptés.

De tels prototypes pourraient amener le paiement CBDC au cœur de la comparaison avec la livraison sur les marchés classiques des actions, des obligations et d’autres titres non cotés dans la zone euro et tester le paiement CBDC d’un pays par rapport à un autre.

Les pionniers de la blockchain ont déposé un dossier de paiement en temps réel en transférant la monnaie fiduciaire sous une forme symbolique à partir de 2015. Il est peut-être désormais proche de l’événement. Les banques centrales qui ont abandonné Bitcoin et attaqué les balances de Facebook commencent à adopter la technologie sous-jacente.

La CBDC de gros, limitée à un groupe limité de contreparties financières, fonctionnerait pour la plupart normalement. Cependant, un CBDC de détail tout disponible changerait la donne

– Yves Mersch, BCE

En mai, une grande partie du système bancaire italien a approuvé une nouvelle demande visant à rapprocher les différences entre les comptes séparés des comptes nostro et Vostro que les banques italiennes ont entre elles. Il fonctionne comme un réseau sous licence sur la plate-forme de chaîne de blocs Corda du R3.

Dans les coulisses, la Banca d’Italia, longtemps préoccupée par les difficultés de rapprochement des virements interbancaires, a encouragé le projet. D’ici novembre, il devrait couvrir l’ensemble du système bancaire italien.

Beaucoup plus radicale serait le CBDC de détail répandu comme alternative aux billets et pièces.

Kenneth Bok,
Zilliqa

«De nombreuses banques centrales ont déjà réalisé des projets pilotes dans les systèmes de paiement de gros entre banques commerciales», a déclaré à Euromoney Kenneth Bok, responsable de la croissance et de la stratégie de la société de plate-forme de chaînes de blocs de Singapour Zilliqa. «Autorité monétaire de Singapour [MAS] testé le paiement brut en temps réel en 2017 avec le projet Ubi Phase 2; qui est ensuite passé aux paiements transfrontaliers à l’étape 4 et est maintenant à l’étape 6.

« Peut partager la technologie du grand livre général [DLT] augmenter l’efficacité du RTGS [real-time gross settlement] systèmes? Oui il peut. Mais c’est avant tout une solution technique.

«La CBDC pour le commerce de détail est beaucoup plus complexe», poursuit-il. «Si une banque centrale veut augmenter M0 – qui est calculé en espèces et promet de payer le titulaire sur demande – elle aura besoin d’un vaste réseau d’utilisateurs et d’intermédiaires pour fonctionner selon le même nouveau protocole.

« C’est une question beaucoup plus importante sur la mécanique monétaire qui dépasse le niveau d’une banque commerciale. Cela nécessite de consulter de nombreux autres acteurs de l’écosystème économique. « 

La première phase de la crise de Covid-19 – panique, fin du chômage, pertes d’emplois et transfert des paiements d’aide d’urgence à l’administration publique – a vu une forme de négociation. Les gens sont beaucoup plus susceptibles de vouloir la monnaie numérique maintenant qu’au début de l’année.

Dans un discours prononcé en mai, Yves Mersch, membre du directoire de la Banque centrale européenne (BCE) et vice-président de son directoire, a expliqué que la banque est prête si la population exprime clairement la monnaie physique plutôt que numérique.

La BCE va bien au-delà des expériences que la Banque de France entend faire.

Yves Mersch,
La BCE

«La CBDC de gros, limitée à un groupe limité de contreparties financières, serait largement dans le cours normal des affaires. Cependant, un CBDC de détail accessible à tous changerait la donne », déclare Mersch.

Et il précise: «Le CBDC de détail est désormais notre objectif principal».

Il y aurait des options de conception importantes.

« Le CBDC de détail pourrait être basé sur des coupons numériques qui circuleraient de manière décentralisée – c’est-à-dire sans numéro central – et donneraient à la banque centrale de manière anonyme, comme de l’argent liquide », dit Mersch.

Il s’agit de la version bénie de la banque centrale de la monnaie fiduciaire dans la blockchain. Cela semble radical, mais cela pourrait être le meilleur choix.

« Alternativement, la CBDC de détail pourrait être basée sur un compte de dépôt auprès de la banque centrale », ajoute Mersch.

Ce ne serait pas particulièrement innovant d’un point de vue technologique, mais ce serait une entreprise énorme et un changement radical du système financier.

«Pour la zone euro, cela signifie essentiellement augmenter le nombre de comptes de dépôt existants offerts [by the ECB] environ 10 000 à 300 à 500 millions », explique Mersch.

Dans le processus, cela pourrait tout simplement briser l’ensemble du secteur bancaire. Seules les banques détenant des comptes auprès de la BCE le feraient tous.

Pourquoi les banques centrales progressent-elles maintenant avec la CBDC en pleine crise sanitaire et économique, alors qu’elles, les gouvernements mondiaux et les systèmes bancaires établis sont préoccupés de canaliser un soutien financier sous forme de subventions en espèces et de prêts subventionnés aux particuliers et aux entreprises?

Les taux d’intérêt sur la monnaie numérique peuvent améliorer la capacité d’une banque centrale à se stabiliser entre les cycles économiques et réduire la dépendance à l’égard d’instruments tels que l’assouplissement quantitatif.

– Dixit Joshi, Deutsche Bank

Il y a deux raisons. Premièrement, la crise a réitéré des préoccupations de longue date concernant l’efficacité du système financier actuel et de ses lignes de paiement.

« En regardant l’administration des petites entreprises pour essayer de distribuer les prêts du programme de protection des chèques de paie aux petites entreprises pour lesquelles elles sont destinées, c’était comme assister à un ralentissement du naufrage d’un train », a déclaré un banquier américain à Euromoney. « Pendant ce temps, certaines personnes attendent toujours des révisions par courrier. »

De même, un banquier britannique a décrit le premier mois du prêt Coronavirus Business Interruption Loan (CBILS) à Euromoney en quatre mots: « Ça a été un cauchemar. »

Les décideurs politiques demandent pourquoi le transfert d’argent en cas d’urgence a été si douloureux.

«La CBDC de détail a certainement le potentiel de rendre la distribution du soutien financier beaucoup plus efficace», dit Bok.

Dans les premières versions de ce qui est finalement devenu la loi américaine sur les aides, les secours et la sécurité économique (Cares) sur le coronavirus, le dollar numérique était largement mentionné.

« Il y a eu énormément de lobbying et beaucoup de discussions sur la colline selon lesquelles les entreprises technologiques pourraient introduire de l’argent dans les portefeuilles numériques des consommateurs plus rapidement que les banques ne pourraient le faire dans leurs comptes bancaires », a expliqué une autre source à Euromoney. « Beaucoup de gens ont dit: » Laissez Venmo et Square faire cela. «  »

Cela ne s’est pas produit. Ces premières factures ont attiré davantage l’attention sur le potentiel des formes numériques de la monnaie de la banque centrale, non seulement en tant que numéros de compte bancaire, mais en tant que valeur qui peut être transférée immédiatement – du gouvernement au citoyen, au groupe de pairs – et obtenir un portefeuille électronique instantanément sur un téléphone mobile.

Dixit Joshi,
Banque Allemande

«Les monnaies numériques peuvent réduire le coût des frictions dans le système financier actuel – dans l’équipement de logistique et de sécurité qui entoure les formes traditionnelles de transfert d’argent», explique Dixit Joshi, trésorier de la Deutsche Bank. « Le coût de cette friction souffre parfois des charges les plus élevées pour les plus vulnérables, comme les frais peu élevés payés par les travailleurs migrants à domicile. »

Aucune de ces innovations de paiement ne disparaîtra, bien que certains intermédiaires financiers en place puissent espérer que ce soit le cas. Elle s’accélère plutôt.

L’utilisation de l’argent numérique est devenue urgente de manière inquiétante.

Alors que la panique initiale du nouveau coronavirus s’intensifiait au début de 2020, les craintes grandissaient rapidement de pouvoir vivre pendant des jours avec des billets et des pièces de monnaie qui avaient traversé de nombreuses mains. Une maladie mortelle pourrait-elle être transmise avec de l’argent?

En février, la Banque populaire de Chine a commencé à retirer les billets de circulation de Wuhan, affirmant qu’ils en détruiraient certains et en stériliseraient d’autres. Le 6 mars, la Réserve fédérale américaine a confirmé qu’elle avait également mis en quarantaine des billets en dollars retournés d’Asie pendant sept à 10 jours avant de les remettre en circulation.

Les banques centrales du monde entier ont commencé à annoncer de nombreuses façons inventives de désinfecter les billets de banque. Certains les exposent à la lumière ultraviolette, d’autres à une chaleur intense. Les journaux contenaient inévitablement des comédies sur des personnes qui avaient accidentellement brûlé de l’argent dans des fours et des micro-ondes.

Mais personne ne rit terriblement. Il est peu probable que la garantie qu’il n’y ait aucun agent pathogène dans les billets lorsqu’ils quittent les banques centrales inspire confiance.

La Banque d’Angleterre a annoncé assez malodorante à la mi-avril: « Le risque de manipuler des billets de banque n’est pas plus grand que de toucher une autre surface commune, comme des mains courantes, des poignées de porte ou des cartes de crédit ».

Peut-être qu’ils avaient encore des serviettes stérilisantes et des nettoyants pour les mains sur Threadneedle Street. Les supermarchés du Royaume-Uni n’avaient pas de bar à savon en avril et l’ont restreint. Les garde-corps et les portes commerciales sont exactement ce que tout le monde essaie d’éviter de toucher.

«À mesure que les mesures de distance sociale deviennent plus importantes dans la lutte contre une pandémie, l’échange d’argent contre argent devient clair», explique Joshi.

Les banques ont levé des restrictions sur les paiements sans contact, et tandis que les banques centrales ont souligné que toucher des cartes aux appareils de paiement marchand et mettre des codes PIN sur le clavier peut être aussi dangereux que de manipuler du papier-monnaie, l’idée a rapidement pris en compte que l’argent physique lui-même est victime de cette pandémie.

À la mi-avril, certaines banques centrales ont commencé à craindre que les choses ne soient allées trop loin. Par exemple, la Banque du Canada a exhorté les détaillants à continuer de recevoir de l’argent de ceux qui n’ont pas de carte de débit ou de crédit et à attirer un expert médical sur la cause.

Il entre chez Starbucks et paie le café en distribuant automatiquement la taxe de vente locale. Vous pouvez voir pourquoi les gouvernements et les banques centrales l’adorent

– Kenneth Bok, Zilliqa

«Nous connaissons le SRAS-CoV-2 [Covid-19] peut adhérer aux surfaces de quelques heures à quelques jours, et peut impliquer des devises fortes », a déclaré le Dr Isaac Bogoch, médecin spécialiste des maladies infectieuses et chercheur au Toronto General Hospital Institute. «Pourtant, nous pouvons trouver des moyens de faire en sorte que tous les Canadiens aient accès à des produits et services essentiels, même s’ils utilisent de l’argent. Le risque peut être réduit dans le commerce de détail grâce à diverses méthodes, notamment en garantissant l’accès à l’hygiène des mains pour tous les employés. « 

La Banque du Canada a probablement partagé les meilleures pratiques avec la Banque d’Angleterre. Il a ajouté utilement que quiconque souhaitant encore prendre des précautions supplémentaires peut appliquer un peu d’eau et de savon à ses nouveaux billets de banque en polymère, même s’il a averti les Canadiens de cette approche avec les vieux billets de banque en papier.

La Banque des règlements internationaux souligne que la perception selon laquelle l’argent liquide peut propager la maladie peut changer le comportement, que de telles préoccupations soient justifiées ou non.

La pandémie met ainsi en évidence les demandes récentes et croissantes de CBDC.

Les banques centrales intensifiaient déjà leurs expériences sur les monnaies numériques en 2020, avant même le début de la pandémie, alimentées par la pièce Balance publiée par Facebook l’année dernière.

Cela menaçait leur rôle au cœur du système monétaire, rendant plus urgent pour les banques centrales d’accéder à la fois à la technologie et aux questions pratiques, juridiques et politiques connexes liées à la restructuration éventuelle des systèmes financiers.

Les accords pilotes n’étaient déjà allés qu’à l’extérieur des banques centrales des marchés émergents pour inclure des marchés développés comme la Suède. Et l’activité continue de s’accélérer maintenant que les banques centrales s’attendent à recevoir de l’argent pour ceux qui sont généralement payés en espèces, qui constituent encore une grande partie de l’économie grise du sud de l’Europe, par exemple.

La BRI souligne que « dans le contexte de la crise actuelle, la CBDC devrait être spécialement conçue pour fournir un accès à des interfaces techniques non bancaires et (sans contact) adaptées à la population générale ».

Augustín Carstens,
BIS

Le directeur général du BRI, Augustín Carstens, a déclaré en mars que «l’option la plus changeante pour améliorer les paiements est un accord entre pairs qui relie directement les payeurs et les bénéficiaires et minimise le nombre d’intermédiaires. De nombreux accords d’égal à égal utilisent la technologie du grand livre général distribué.  »

Pour que ces systèmes deviennent fiables et largement utilisables pour les paiements de détail, ils nécessitent une évolutivité, une facilité d’utilisation, une commodité, une flexibilité et une confidentialité.

« Le défi, » dit Carstens, « est de concevoir une CBDC qui combine des crédits pour une réclamation immédiate contre une banque centrale avec la commodité fournie par des intermédiaires. »

Où cela nous mène-t-il?

« Nous avons commencé à nous concentrer sur la monnaie numérique de la banque centrale pour la première fois en 2016, et cela reste l’un des cas identifiés utilisant la technologie du grand livre partagé », explique Todd McDonald, fondateur et chef de produit de R3, à Euromoney. .

Il voit trois groupes qui doivent être impliqués: les émetteurs, les utilisateurs et les intermédiaires.

«D’une part, les banques centrales souhaitent mettre à jour leurs boîtes à outils pour répondre au monde numérique. Certaines célébrités qui ont poliment rejeté la monnaie numérique il y a trois ans commencent maintenant à la prendre au sérieux. Le Bitcoin et la Balance étaient une menace. Mais la monnaie numérique de la banque centrale est une opportunité. Cela leur donne potentiellement de nouveaux outils puissants pour leur travail.

«Bien sûr, les banques centrales doivent évoluer au bon rythme pour la monnaie numérique. Cela ne devrait pas et ne devrait pas être précipité. Mais les banquiers centraux, qui ont fait valoir que c’était quelque chose à quoi ils pouvaient s’attendre dans cinq ans, augmentent désormais considérablement l’urgence. « 

Joshi souligne d’autres attractions concernant la monnaie numérique publiée de manière centrale.

«Les variations des taux d’intérêt peuvent immédiatement sortir de l’économie, réduisant l’effet d’amortissement de la trésorerie. Les taux d’intérêt appliqués à la monnaie numérique peuvent améliorer la capacité de la banque centrale à se stabiliser entre les cycles économiques et réduire la dépendance, entre autres, à l’assouplissement quantitatif », dit-il.

Et il y a des opportunités plus futuristes parce que la nouvelle technologie lucrative semble avoir la sienne.

«L’argent programmable est désormais possible avec les contrats intelligents: de l’argent intelligent et qui sait se partager», explique Bok. «Il est désormais techniquement possible pour les consommateurs d’avoir des comptes auprès de la banque centrale directement via l’application. Cela a déjà été fait au Cambodge dans le cadre du «projet Bakong».

«Il entre chez Starbucks et paie le café en partageant automatiquement la taxe de vente locale. Vous pouvez voir pourquoi les gouvernements et les banques centrales l’adorent », ajoute Bok.

«Nous assistons à des changements fondamentaux dans la manière dont les banques centrales cherchent à gérer leurs économies. En resserrant les boucles de rétroaction entre les données économiques et la politique monétaire, et en coordonnant la politique monétaire et budgétaire, les monnaies numériques des banques centrales peuvent apporter une énorme quantité d’informations à la gouvernance économique. « 

Todd McDonald,
R3

Au-delà des banques centrales, au groupe clé suivant, McDonald explique: «D’un autre côté, les portefeuilles numériques peuvent avoir aidé les effets spécifiques de la crise – tels que les particuliers, les entreprises privées et les propriétaires de petites entreprises – reçoivent Ils ont désespérément besoin d’une aide d’État plus efficacement et plus rapidement.

«L’utilisation potentielle du dollar numérique est désormais, dans le sens public, l’accent mis sur les premières versions de la loi Cares. Et cela a ajouté au débat sur les monnaies numériques des banques centrales. « 

Il existe des intermédiaires entre les banques centrales qui contrôlent l’offre de monnaie Fiat et les particuliers et les commerçants qui l’utilisent – les banques, les prestataires de services de paiement et éventuellement les grandes entreprises technologiques.

« Pour les fournisseurs de services, c’est à la fois une menace et une opportunité », explique McDonald. «Dans un système financier qui transfère de la monnaie fiduciaire sous une forme symbolique, il reste encore des trous en forme de banque à combler. Cela crée un champ d’action passionnant et diversifié. Pour devenir un fournisseur de portefeuille numérique, vous pouvez avoir une banque existante, mais ce n’est vraiment pas nécessaire. « 

Gavin Smith, PDG de Panxora, un groupe qui comprend un fonds de crypto-monnaie et de swap, a déclaré: «Il existe une école de pensée selon laquelle la monnaie numérique de la banque centrale pourrait évoluer selon le modèle bancaire actuel lorsque les clients ont des portefeuilles au lieu de comptes. , mais les dépôts sur les bilans des intermédiaires, qui conservent la protection du gouvernement, fonctionnent tous plutôt qu’Apple Pay.

« Mais il y a aussi une autre école, plus révolutionnaire, où ma propriété resterait dans mon portefeuille et ne irait pas chez un courtier bancaire avec une assurance-dépôts. Cela éliminerait l’exposition à la faillite bancaire.

«Dans ce modèle, les intermédiaires ne sont peut-être pas des banques, mais ils remplissent toujours des fonctions clés telles que KYC [know-your-customer] et AML [anti-money laundering] vérifier que le client est un bon opérateur.

« Le jeu changerait si les banques devenaient, au lieu de consolidateurs d’actifs, des prestataires de services spécialisés. »

Certains dans le secteur bancaire semblent croire qu’ils sont poussés vers le bord de la falaise technologique et incités à y sauter. Quand ils y arriveront, ils le trouveront probablement plus petit que le trottoir

– Neil Sheppard, Diginex

La discussion que Mersch reconnaît entre les versions basées sur IDDC et basées sur les comptes de la CBDC se poursuit.

Un système dans lequel les entreprises et les particuliers ont des comptes auprès des banques centrales au lieu ou en plus des comptes bancaires commerciaux soulève des préoccupations majeures quant aux temps massifs et immédiats d’un krach bancaire.

Les banques centrales peuvent facturer des rendements négatifs aux clients qui déposent des CBDC auprès d’eux afin de garder les banques en activité en temps normal. Les banques centrales sont réticentes à gérer des centaines de millions de comptes de particuliers et d’entreprises, sans parler d’octroyer des crédits pour accorder des prêts. Le système bancaire a évolué au fil des siècles dans ce but.

Les banques centrales sont le grossiste d’argent, mais les banques sont plus que des opérateurs frontaux et des comptes pour la vente au détail. Ils sont également des créateurs d’argent externalisés.

La crise actuelle ne fait que le souligner. Toutes les sociétés qui ont levé leur fonds de roulement en mars et avril et déposé le revenu sur leur compte d’entreprise affichent désormais des liquidités. C’est de l’argent que les banques ont simplement créé pour elles.

C’est le cœur de la banque fractionnée; En créant de l’argent par l’octroi de crédits dans un système soutenu et arrêté par les banques centrales mais non sous leur contrôle.

Cela peut être coûteux et inefficace. Il peut y avoir trop de courtiers en location qui n’offrent pas de valeur. Mais nous le dérangeons en danger.

Faut-il vraiment y remédier?

La CBDC de détail basée sur un compte peut faire planter le système bancaire. C’est un risque énorme, un type que les gouvernements et les banques centrales ne prennent généralement pas.

Gavin Smith,
Panxora

« Les banques peuvent toujours fournir un service de prêt d’argent si les propriétaires transfèrent une partie de la CBDC à une banque centrale à laquelle les banques prêtent », a déclaré Smith. «Les marges deviennent beaucoup plus transparentes. Le prêt deviendrait un service.  »

Mais cela entraînerait également une exposition nouvelle et directe au risque pour les déposants et les débiteurs. Le système actuel n’offre aucun retour sur l’épargne, mais aussi aucun risque.

Et puis il y a les problèmes de confidentialité. Oui, les criminels utilisent des billets de grande valeur. Mais les citoyens respectueux des lois peuvent ne pas vouloir que les autorités centrales voient tous les détails sur quoi ils dépensent leur argent ou avec qui.

« Si la monnaie numérique d’une banque centrale doit ressembler le plus possible à l’argent physique dans un portefeuille, cela signifie probablement qu’elle doit être basée sur des jetons », explique McDonald. « Et la technologie de registre décentralisé, conçue pour éviter la double consommation, s’intègre bien. »

Les banquiers ne s’opposent pas à la CBDC, même si elle présente des risques évidents pour eux.

«Le fait de ne pas explorer une option est le plus grand risque de chacun», explique Joshi.

Plus de 400 banques ont signé des lettres d’intention pour rejoindre le réseau d’information interbancaire (IIN) de JPMorgan, une plateforme de chaîne permettant au groupe Quorum de partager des informations sur les paiements transfrontaliers. Ces banques participantes peuvent réconcilier les incompatibilités et retrouver les identifiants manquants qui empêchent leur achèvement.

Ces 400 regroupent 28 des 50 plus grandes banques du monde.

Ce n’est pas un réseau de transfert d’argent, bien que la possibilité qu’il devienne de l’argent a été éclipsée en arrière-plan depuis que JPMorgan a annoncé sa trésorerie en février 2019.

«Le transfert d’argent entre les succursales de JPMorgan a été l’une des premières idées auxquelles nous avons pensé pour la blockchain en 2015 et 2016», explique John Hunter, directeur mondial de l’IIN de JP Hunorgan. «Même sans aller aussi loin, le réseau IIN est très précieux.

«On parle beaucoup maintenant de la monnaie numérique de la banque centrale. Je ne suis pas sûr que le système bancaire mondial soit prêt à démanteler un réseau de transfert de livres assez efficace et à passer à un système de grand livre décentralisé. Mais nous avons une pièce JPM qui offre la possibilité de transférer des formulaires d’argent s’il existe des cas d’utilisation qui nécessitent un ID correspondant. « 

Les pièces stables arrimées à la monnaie Fiat et aux dépôts, qui se déplacent rapidement sur les nouveaux rails, sont une étape intermédiaire possible vers la CBDC. Les banquiers disent, par exemple, que les entreprises d’Asie du Sud-Est utilisent de plus en plus le Tether stable en dollars américains.

Les banques centrales craignent qu’elles ne voient pas clairement cette activité. Ils doivent rester à la pointe de la technologie de paiement à mesure qu’elle évolue.

Zilliqa est partenaire chez Xfers, un fournisseur réglementé de monnaie électronique et de paiement électronique à Singapour, dont le portefeuille numérique est approuvé par le MAS. Xfers maintient une piste standard appelée StraitsX, qui est indexée 1: 1 au dollar de Singapour et fonctionne dans la chaîne de blocs Zilliqa. Le MAS est très intéressé.

«L’équipe StraitsX a eu plusieurs négociations avec MAS sur de nombreux aspects du projet XSGD, y compris la cybersécurité stricte et les protocoles opérationnels», explique Bok. « Il existe actuellement certaines restrictions sur l’argent en ligne, telles que définies dans la loi sur les services de paiement récemment adoptée. »

Par exemple, vous pouvez acheter du café avec vos pièces stables ou vos courses, mais pas une maison ou une voiture.

«MAS est un contrôleur très avant-gardiste et techniquement sophistiqué», poursuit Bok. «Il veut un cadre solide autour de la monnaie électronique et des pièces stables, mais pas au détriment de l’innovation. Les Stablecoins ont la promesse de démanteler l’ancienne infrastructure financière et en démontrant son adoption, cela pourrait être la façon dont les CBDC finiront par partir. « 

Cependant, l’argent fixe n’a pas gagné tout le monde, même dans le monde de la cryptographie.

« Je ne les aime pas. Ils sont opaques », déclare Smith à Panxora. «Ils peuvent prétendre être entièrement adossés à des actifs, mais ils ne le font vraiment pas. Vous verrez des pièces stables casser le dollar. Je préfère la monnaie numérique émise par la banque centrale. En fait, je ne peux pas m’attendre à ce que les banques centrales le fassent. « 

Les banques ne cessent de dire que dans l’urgence de Covid-19, elles ont fait partie de la solution, pas du problème. Cependant, la lenteur et l’inefficacité de la répartition des frais soulèvent des interrogations sur cet argument.

Y a-t-il une meilleure façon? La grande technologie pourrait-elle diviser l’argent plus efficacement en plus de pièces en moins de temps? Il peut arriver un moment où les banques centrales devront décider si leur responsabilité principale envers les citoyens dépasse ou non leur mandat de maintenir le système financier et les banques actuels.

Neil Sheppard,
Diginex

«Les crises sont des moteurs d’innovation et de changement», explique Neil Sheppard, ancien banquier de Nomura et actuel directeur des services financiers de Diginex, une société de services financiers numériques et de solutions de blockchain. De plus en plus de pilotes de monnaie numérique des banques centrales forcent beaucoup plus de personnes dans les services financiers à reconnaître l’émergence d’une nouvelle infrastructure financière.

«Maintenant, l’idée de déconnecter l’ancienne infrastructure fait peur. Le marché des valeurs mobilières est déjà électronique, mais ils n’ont plus à opérer sur T + 2 lorsque chaque trader a trois opérations. La technologie évolue. Il fut un temps où vous alliez à la banque et demandiez à prendre votre or jusqu’à ce que tout le monde commence à accepter des morceaux de papier représentant de l’or.

«Est-ce vraiment si radical de passer d’un compte bancaire à un portefeuille numérique sur mon téléphone, alors que j’ai déjà mon application bancaire? Allez en Chine », dit Sheppard. «Il y a rarement des caisses enregistreuses dans les magasins. Ils ont un lecteur de code QR.

«Dans un monde idéal, les étapes de planification comprennent, bien sûr, la coordination entre les consortiums de banques centrales, au moins pour assurer l’interopérabilité et un faible frottement, sinon une seule infrastructure. Mais regardez toutes les recherches. Ils suggèrent que la CBDC est l’une des utilisations les plus utiles de la nouvelle technologie. Ce n’est même pas un débat marginal.

«Certains dans le secteur bancaire semblent croire qu’ils sont poussés vers le bord de la falaise technologique et incités à sauter. Quand ils y arriveront, ils le trouveront probablement plus petit que le trottoir. « 

Semblable à Bitcoin, Litecoin est un courtier de transaction peer-to-peer conçue pour être utilisée tel que monnaie numérique. Grâce à des optimisations secret notables, Litecoin est en mesure de soigner un maximum nombre de accord à moindre coût. Litecoin a été conçu pour soigner abrégé contrat que effectuons quotidiennement. Litecoin est de temps en temps recruté « argent numérique » pendant que Bitcoin est connu au-dessous le nom « d’or numérique ». C’est parce que traditionnellement l’argent était utilisé pour de lapidaire accord quotidiennes pendant que l’or était utilisé comme réserve de richesse et n’était pas utilisé dans la vie de tous les jours. La chaîne de bloc Litecoin est aussi un fork de la chaîne Bitcoin. Il a d’abord été lancé en 2011 alors que son fondateur, Charlie Lee, travaillait encore pour Google. Bien connu tel que un expert en cryptocurrency, Charlie Lee est soutenu par un groupe de développement solide qui semble réaliser ce qu’ils ont entrepris de faire. Ils ont récemment produit une façonnage pas mal remarquable avec première échange atomique réussi.