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Comment tirer parti de la semi-volatilité de Bitcoin en utilisant les paramètres BTC



De nombreux investisseurs pensent qu’une importante variation de prix se produira, car la prochaine moitié de Bitcoin (BTC) est maintenant dans moins de 15 jours. Malgré son potentiel éprouvé et incroyablement à long terme, personne ne sait exactement comment le prix du Bitcoin va réagir pendant et après le troisième semestre. Heureusement, cette fois, le marché a mûri au point que les commerçants peuvent désormais adopter des stratégies pour générer des bénéfices pour les deux côtés de l’activité de tarification de Bitcoin. Le marché des dérivés est un ajout relativement nouveau au marché des produits cryptographiques et a suffisamment évolué au cours des deux dernières années pour permettre aux investisseurs d’utiliser des méthodes d’investissement plus sophistiquées.

La volatilité à moitié liée offre des opportunités productives

Historiquement, la volatilité augmente, entraînant la réduction de moitié du Bitcoin et au-delà. La volatilité mesure l’intensité des fluctuations quotidiennes des prix, et le calcul comprend généralement des périodes de 30, 60 et 365 jours pour analyser les données historiques. En contournant la définition mathématique ennuyeuse, il est possible de conclure que des actifs tels que le Bitcoin et le pétrole ont une volatilité beaucoup plus élevée que les euros, les francs suisses ou les fonds immobiliers. Volatilité de 30 jours de Bitcoin, 2016. Source: BuyBitcoinWorldWideBitcoin année et réduit l’attribution d’un nouveau CTB pour chaque bloc excavé. Le graphique ci-dessus montre comment le pic de volatilité sur 30 jours atteindra la moitié de 2016 le 9 juillet. Cette volatilité accrue se produit en raison de l’incertitude importante associée à la réduction de moitié. Malgré ses effets positifs, il n’y a pas de demande continue pour les acheteurs de Bitcoin. Pour cette raison, la réduction de l’offre causée par la réduction de moitié ne produit pas de résultat immédiat.

Réduire de moitié la prime minière BTC pourrait accroître l’instabilité

Certains mineurs arrêtent des machines en raison d’une baisse du support. Même ceux à faible coût énergétique peuvent éteindre des appareils plus anciens comme l’Antminer S9 en raison de leur efficacité énergétique. Cette baisse de la puissance de calcul protégeant le réseau Bitcoin est le principal facteur derrière cette incertitude. Actuellement, la spirale de la mort est préoccupante, obligeant les gros mineurs à vendre des réserves et même à mettre en faillite ceux qui ont plus de levier. Bien que les troubles causés par une baisse du hashrate n’aient pas de sens, ils affectent finalement le prix. Cela conduit également à une pléthore d’articles affirmant que le réseau est moins sécurisé et qu’il est sujet à 51% des attaques. La baisse soudaine du taux de diversification de Bitcoin après la baisse des prix en mars a incité le chef de Genesis Mining à mentionner la poursuite des ventes de mineurs, conduisant à un potentiel « cycle de capitulation des mineurs ».

Comment les traders d’options profitent des pics d’instabilité

Contrairement à la croyance populaire, le marché des dérivés n’est pas entièrement composé d’acteurs et de leviers. Le trading de dérivés n’est pas nouveau pour les investisseurs institutionnels, bien que le volume des options ait augmenté dans la transaction Bitcoin. Selon CNBC, le tristement célèbre gestionnaire de fonds spéculatifs Bill Ackman a récemment gagné plus de 2 milliards de dollars en utilisant des options pour couvrir les passifs de son portefeuille. Une telle stratégie ne signifie pas que Pershing Square d’Ackman a tiré les paris pour répondre aux besoins du marché, mais a été utilisé comme assurance pour couvrir les positions existantes en tant que revers potentiels. Un commerce d’options offre une toute nouvelle série d’opportunités aux investisseurs qui souhaitent profiter d’une volatilité accrue et se protéger contre les fortes baisses de prix ou la maximisation des bénéfices si le prix reste dans une certaine zone. Ces métiers complexes avec plus d’un instrument sont appelés structures. La plupart utilisent plusieurs contrats d’options différents et incluent parfois des contrats de détention ou des contrats à terme BTC. La volatilité actuelle de Bitcoin sur 60 jours. Source: BuyBitcoinWorldWideBlack Jeudi, la concurrence sur les prix a provoqué une augmentation de l’instabilité, en particulier si l’on considère la période de 30 jours plus courte. En analysant une période pouvant aller jusqu’à 60 jours, on peut voir que les fluctuations quotidiennes des prix étaient à leur plus haut niveau en six ans. Fluctuations des prix du Bitcoin en février et mars. Source: Investing.com Les deux derniers mois sont devenus normaux, même pour ceux qui sont habitués aux fluctuations volatiles des prix des monnaies de crypto-monnaie. N’oubliez pas que l’effondrement du prix du Bitcoin s’est également produit en rapport avec le S&P 500, le pétrole et les trésors. Récemment, la volatilité de presque toutes les classes d’actifs dominantes a atteint son plus haut niveau depuis 2008. La volatilité du bitcoin devrait diminuer avant de diminuer de moitié, bien qu’elle restera bien au-dessus de la moyenne.

Profitez des mouvements haussiers et baissiers

Pour ceux qui ne connaissent pas le trading d’options, le Cointelegraph a récemment publié un article détaillant tous les avantages du processus, y compris les avantages des contrats à terme. Au lieu de bénéficier de la volatilité supplémentaire, les traders à effet de levier ont tendance à être liquidés ou liquidés plus souvent qu’obligés à échanger des options. Appelez et calculez les options comme expliqué. Source: Napkin Finance Pour profiter d’importantes fluctuations de prix inattendues, vous pouvez acheter à la fois un appel et une option de vente. Ainsi, si le prix du Bitcoin augmente, l’acheteur rejette l’option de vente. L’inverse se produit si le prix tombe sous la grève des options. Cette stratégie est appelée «acier long». Le problème avec cette stratégie est le coût élevé de l’achat des deux options, en particulier pour les actifs très volatils tels que Bitcoin. Vous trouverez ci-dessous une offre pour les deux options venant à échéance le 29 mai 2020. Marché d’options d’achat, expire le 29 mai. Source: DeribitPour ce privilège ou ce droit, afin d’acheter Bitcoin pour 7 000 $ le 29 mai, vous devez payer 797 $ pour chaque Bitcoin. Considérez cette valeur comme une assurance – une protection – si la crypto-monnaie dépasse cette valeur. Suivez le tableau ci-dessous pour comprendre les gains ou les pertes à chaque niveau: Rendement théorique à l’acheteur de l’option d’achat Dans l’exemple ci-dessus, il est possible de réaliser un profit à un prix supérieur à 7797 $ à la date d’échéance. Gardez à l’esprit qu’il est possible de vendre une option à quelqu’un d’autre au milieu. Plus le Bitcoin augmente, plus l’avantage de cette vente est grand. Nous simulons le retour sur une vente, le droit de vendre Bitcoin à un prix prédéterminé dans le futur: retour théorique sur un acheteur d’options de vente. Source: Deribit Notez que cette fois, l’acheteur des ventes réalise un bénéfice car le prix du Bitcoin baisse contrairement à l’option d’achat. Les frais payés pour ce privilège sont de 679 $. Dans ce cas, l’investisseur réalise un bénéfice si le prix est inférieur à 6 321 $ à la date d’échéance. Retour sur appel théorique et options de vente sur acier long. Source: DeribitSe paiera un total de 1 476 $ pour acheter des options d’achat et de vente à un prix de souscription de 7 000 $ le 29 mai. Un tel montant équivaut à 20,5% de Bitcoin au prix actuel de 7 150 $. Pour réaliser un bénéfice unique, le prix doit soit augmenter, soit baisser de plus de 20,5% avant le 29 mai. Ce qui précède n’est pas une recommandation d’investissement. Les exemples théoriques sont uniquement destinés à montrer un large éventail de stratégies qui peuvent bénéficier des options de trading. Les investisseurs institutionnels ont utilisé ces instruments pour profiter de la volatilité au fil des âges, tout comme les investisseurs Bitcoin. Les vues et opinions exprimées ici sont celles de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues du Cointelegraph. Il y a un risque lié à chaque investissement et commerce. Vous devriez faire vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.

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