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Trading de Bitcoin contre. Futures BTC – qu’est-ce qui vous convient le mieux?


Un nombre croissant de bourses proposent des contrats à terme. Jusqu’à présent, Binance, FTX, Bitfinex, Bybit et Kraken ne sont que quelques-uns à mentionner. Les volumes augmentent également dans l’ensemble et il semble que les détaillants soient de plus en plus intéressés à essayer ces instruments complexes.

Comme le Cointelegraph l’a récemment annoncé, le commerce à terme présente plusieurs avantages. Les traders qui les utilisent peuvent protéger et maintenir la tranquillité d’esprit pendant les périodes de forte volatilité. Les contrats à terme peuvent être utilisés pour réduire le risque et l’effet de levier lorsque des stratégies appropriées sont mises en place.

Les traders professionnels profitent souvent des contrats à terme pour gagner une meilleure position des deux côtés du marché. Cet article présente les mécanismes sous-jacents de l’instrument, leurs coûts cachés et certaines des stratégies de trading que les traders professionnels utilisent régulièrement pour en tirer les avantages.

Qu’est-ce qu’un contrat à terme?

En termes simples, un contrat à terme est un accord pour acheter ou vendre un actif plus tard à un prix prédéterminé. Il est connu comme un instrument dérivé car sa valeur dépend de l’actif sous-jacent.

Les contrats à terme étaient à l’origine liés à des produits durs tels que l’or, le pétrole et les semences. Ces instruments ont permis aux producteurs (agriculteurs et mineurs) de mieux gérer les risques financiers en créant la possibilité de verrouiller à l’avance les prix.

D’un autre côté, une compagnie aérienne peut couvrir ses coûts de carburant, ce qui est avantageux pour les deux parties.

L’acheteur, également connu sous le nom de longue date, espère une augmentation du prix de l’actif sous-jacent. Un vendeur à terme à court terme invoque un retrait de prix pour réaliser un profit.

Une autre tentation d’un contrat à terme est qu’il vous permet de réduire votre mise sans garder des pièces stables ou des dépôts fiduciaires en bourse. L’acheteur pourrait améliorer sa position en vacances ou lors de contraintes de trésorerie.

Les mines de crypto-monnaie bénéficient également de l’utilisation de l’instrument en couvrant les rendements futurs et en réduisant les incertitudes de flux de trésorerie. Les professionnels ont une myriade de cas pour échanger des contrats à terme, et même les détaillants peuvent bénéficier de leur utilisation.

Futures par rapport au trading au comptant et sur marge

Chaque transaction à terme a besoin d’un acheteur et d’un vendeur de même taille et dus. Il n’y a aucun moyen qu’il puisse y avoir un emplacement court (ou long) plus visible. Un tel équilibre permanent est une grande différence pour le trading sur marge, où les traders doivent emprunter des actifs pour utiliser les actifs.

Spot signifie que le règlement a lieu en même temps que la transaction, car l’acheteur reçoit la crypto-monnaie, tandis que le vendeur reçoit la monnaie fiduciaire ou stabiloin (ou tout autre bien) dès que la transaction a lieu. Sur le marché à terme, les deux parties déposent une certaine marge, donc personne n’en retire quoi que ce soit au début.

Il est important de noter que le trading à terme n’a pas lieu sur le même carnet de commandes que le trading au comptant. Son prix peut varier et il varie généralement des échanges au comptant. Bien que l’on négocie dans Binance Futures, le prix des contrats à terme varie des prix au comptant sur le marché normal de la bourse.

La raison entre les prix au comptant et à terme

Comme mentionné précédemment, les ventes sur le marché au comptant ont lieu immédiatement. Lorsqu’il choisit de vendre des contrats à terme, le vendeur reporte cette solution et demande parfois plus (ou moins) d’argent en fonction des conditions du marché.

Mais il ya un hic. Afin d’éviter les manipulations de marché, le prix d’achat du contrat n’est pas pris en compte dans le calcul de la marge. Les contrats dérivés créent généralement des indices, également appelés «juste prix», qui sont calculés au prix moyen des échanges au comptant.

Dans ce cas, les bourses qui proposent des contrats à terme réduisent les incitations pour quiconque essaie de manipuler son prix. Le juste prix sous-jacent à l’actif est déterminé si la position utilise une marge excessive et doit donc être clôturée obligatoirement.

Comprendre la mécanique du contrat à terme

Il est possible de vendre un contrat à terme (court) et de racheter le même montant plus tard, compensant tous les passifs. L’astuce est déposée par une marge des deux parties pour mettre en œuvre le commerce.

À mesure que le marché monte, la marge est transférée du vendeur (court) à l’acheteur (long). Il est automatique et se produit toutes les secondes car il est calculé sur la base d’un « juste prix ».

Considérons une situation où l’on dépose 100 USDT dans un contrat à terme Binance. Cet investisseur peut être disposé à acheter des contrats à terme (longs) de 1000 $ Bitcoin (BTC) avec un effet de levier 10x.

Un tel acheteur ne peut pas annuler de futurs contrats ou les transférer vers un échange Binance régulier. En effet, un contrat à terme Bitcoin n’est pas la même chose qu’un vrai Bitcoin.

Binance Futures Trading. Source: Binance

Comme le montre le modèle à terme ci-dessus, un ordre de 0,114 BTC – d’une valeur de 1 000 $ – ne coûte à cet investisseur que 49,87 $. Ce «coût» fait référence à la marge initiale requise pour maintenir une telle position. Une marge plus élevée est requise si le prix sous-jacent du Bitcoin (prix actuel) commence à changer.

Le commerce de chaque partie est déposé en marge, bien qu’il soit différent de l’affaire devant chaque marché. Il y a un coût indirect lié au transport de ces contrats perpétuels. La plupart des contrats à terme sur crypto-monnaie négociés n’expireront jamais, donc en théorie, l’investisseur pourrait ne jamais avoir à fermer la position.

Les futures à terme sont en négociation

Même si l’acheteur a 1 000 $ à sa disposition, on pourrait utiliser son propre argent pour d’autres transactions à court terme. Par exemple, 200 $ pourraient être alloués comme marge pour un emplacement de 0,114 BTC, tandis que les 800 $ restants achèteraient des emplacements à effet de levier en altcoins.

Certains commerçants ne se sentent pas à l’aise de détenir de grosses sommes en bourse. Les transactions à effet de levier peuvent réduire le risque de marché, permettant à une personne d’être vendue ultérieurement une position de marché au comptant en petits versements.

Les joueurs décomposés peuvent également bénéficier de petits dépôts chaque jour ou chaque semaine. Cette stratégie fixe une limite stricte à leurs pertes tout en offrant un secret raisonnable jusqu’à 50 $.

Les vues et opinions exprimées ici sont exclusives auteur et ne reflètent pas nécessairement les vues du Cointelegraph. Il y a un risque lié à chaque investissement et commerce. Vous devriez faire vos propres recherches lorsque vous prenez une décision.



Semblable à Bitcoin, Litecoin est un broker de transaction peer-to-peer conçue pour être utilisée tel que monnaie numérique. Grâce à des améliorations combine notables, Litecoin est en mesure de traiter un maximum nombre de contrat à moindre coût. Litecoin a été conçu pour soigner petites transactions que effectuons quotidiennement. Litecoin est de temps à autre désigné « argent numérique » tandis que Bitcoin est connu moins le nom « d’or numérique ». C’est parce que traditionnellement l’argent était utilisé pour de précaire contrat quotidiennes tandis que l’or était utilisé tel que réserve de richesse et n’était pas utilisé dans la vie de tous les jours. La chaîne de massue Litecoin est aussi un fork de la chaîne Bitcoin. Il a d’abord été lancé en 2011 alors que son fondateur, Charlie Lee, travaillait encore pour Google. Bien connu tel que un expert en cryptocurrency, Charlie Lee est soutenu parmi un groupe de développement solide qui semble réaliser ce qu’ils ont entrepris de faire. Ils ont récemment produit une montage très remarquable avec première échange atomique réussi.